الأسهم الأمريكية تظهر نموًا قويًا مع انتظار المستثمرين للأحداث الرئيسية
أغلقت الأسهم الأمريكية على ارتفاع يوم الاثنين، محققة أكبر مكاسب أسبوعية بالنسبة المئوية منذ بداية العام. ركز المستثمرون على المؤتمر الوطني الديمقراطي والمؤتمر الاقتصادي القادم في جاكسون هول.
عمالقة التكنولوجيا يقودون الأسواق إلى الأعلى
أنهت المؤشرات الأمريكية الثلاثة الرئيسية اليوم في المنطقة الإيجابية، بقيادة مكاسب قوية في Nvidia وMicrosoft وAlphabet. قاد مؤشر ناسداك المكاسب بين المؤشرات الرئيسية.
مدد مؤشرا S&P 500 وناسداك سلسلة انتصاراتهما إلى ثماني جلسات متتالية، وهي أطول مكاسب في عام 2024. جاء الارتفاع القوي بعد انخفاض حاد قبل أسبوعين وسط مخاوف من الركود.
الأسواق تنتعش بعد البيع الأخير
تتمتع الأسهم الأمريكية بأقوى ارتفاع أسبوعي لها هذا العام، حيث قفزت المؤشرات الرئيسية بنسبة تتراوح بين 2.9% و5.3%. تم تحفيز الانتعاش ببيانات تظهر استمرار مرونة الطلب الاستهلاكي على الرغم من تباطؤ النمو الاقتصادي. وقد أثار ذلك الآمال بأن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في أقرب وقت في سبتمبر، بخفض سعر الفائدة المستهدف بمقدار 25 نقطة أساس.
آمال في خفض أسعار الفائدة من الفيدرالي
قال بول نولتي، مستشار إدارة الثروات وكبير الاستراتيجيين في Murphy & Sylvest في إلمهورست، إلينوي: "هذه التوقعات تغذي الآمال بأن السيولة ستظل متماسكة وأن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة في سبتمبر".
يتوقع معظم الاقتصاديين أن يخفض الفيدرالي أسعار الفائدة ثلاث مرات بمقدار 25 نقطة أساس قبل نهاية العام، مما قد يساعد الاقتصاد على تجنب الركود مع تراجع ضغوط التضخم.
الأنظار على جاكسون هول: الأسواق تنتظر خطاب باول
مع اقتراب انطلاق الندوة الاقتصادية السنوية في جاكسون هول يوم الخميس، ستكون كل الأنظار موجهة إلى خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة. ينتظر الاقتصاديون والمستثمرون بفارغ الصبر إشارات حول كيفية تخطيط البنك المركزي للانتقال من سياسته النقدية الحالية المتشددة إلى نهج أكثر حيادية.
باول والسوق: ما يمكن توقعه من بيان الفيدرالي
وفقًا لبول نولتي، مستشار إدارة الثروات في Murphy & Sylvest، من المرجح أن يؤكد باول أن الفيدرالي بدأ يعترف بأن التضخم يتراجع تدريجيًا نحو هدفه. يمكن أن يُعتبر هذا البيان من قبل الأسواق إشارة إلى أن الفيدرالي مستعد للنظر في خفض أسعار الفائدة في أقرب وقت في سبتمبر.
وأضاف نولتي: "إنهم راضون عن أداء الاقتصاد، وهذا يفتح الباب أمام تخفيف محتمل".
الأحداث السياسية تضيف تقلبات إلى الأسواق
في الوقت نفسه، من المقرر أن ينطلق المؤتمر الوطني الديمقراطي في شيكاغو، مما قد يضيف أيضًا حالة من عدم اليقين إلى الأسواق المالية. يمكن أن تزيد التقلبات، التي زادت بالفعل بسبب انخفاض السيولة خلال موسم الصيف، بشكل أكبر.
انخفض مؤشر تقلبات CBOE (VIX)، الذي يُشار إليه غالبًا بـ "مقياس الخوف" للمستثمرين، بشكل حاد الأسبوع الماضي بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في أربع سنوات. جاء الانخفاض وسط تفاؤل بأن الاقتصاد الأمريكي يمكن أن يتجنب ركودًا حادًا.
تفاؤل السوق: قد لا يحدث الركود
خفضت Goldman Sachs، وهي بنك استثماري رائد، احتمال حدوث ركود في الولايات المتحدة خلال الـ 12 شهرًا القادمة إلى 20% من 25%. استند القرار إلى أحدث بيانات طلبات إعانة البطالة ومبيعات التجزئة، التي أظهرت استقرار الاقتصاد.
المؤشرات ترتفع على خلفية التوقعات الإيجابية
وسط هذه الأخبار، أظهرت المؤشرات في وول ستريت نموًا واثقًا. ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 236.77 نقطة، بزيادة قدرها 0.58%، ليصل إلى 40,896.53. أضاف مؤشر S&P 500 54 نقطة، بزيادة قدرها 0.97%، ليصل إلى 5,608.25. كما تعزز مؤشر ناسداك المركب، مضيفًا 245.05 نقطة أو 1.39%، ليصل إلى 17,876.77.
تواصل الأسواق المالية مراقبة الأحداث عن كثب، في انتظار المزيد من التطورات وردود الفعل على تصريحات ممثلي الفيدرالي.
S&P 500: جميع القطاعات تحقق مكاسب، والاتصالات تقود
أنهت جميع القطاعات الرئيسية الـ 11 في مؤشر S&P 500 يوم الاثنين بمكاسب قوية، حيث قادت شركات خدمات الاتصالات الطريق.
توسيع موقع Advanced Micro Devices في الذكاء الاصطناعي
ارتفعت أسهم Advanced Micro Devices (AMD) بنسبة 4.5% بعد إعلانها عن خطتها للاستحواذ على شركة تصنيع الخوادم ZT Systems مقابل 4.9 مليار دولار. يهدف هذا الاتفاق إلى تعزيز موقع AMD في الذكاء الاصطناعي وزيادة المنافسة مع الرائدة في الصناعة Nvidia.
استمرار تراجع B. Riley Financial
انخفضت أسهم B. Riley Financial (RILY) بنسبة 5.8%، مما يمدد سلسلة الخسائر التي بدأت الأسبوع الماضي، عندما تراجعت الأسهم بأكثر من 65%. قدم المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي براينت رايلي عرضًا لشراء البنك يوم الجمعة بعد أن حذرت الشركة من خسارة كبيرة تتعلق باستثمار في مالك Vitamin Shoppe، مجموعة Franchise Group.
انتظار التقارير الفصلية من الشركات الكبرى
ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر نتائج الربع السنوي من اللاعبين الرئيسيين مثل شركة الأمن السيبراني Palo Alto Networks، وتاجر التجزئة Target وسلسلة تحسين المنازل Lowe's. من المقرر صدور التقارير في وقت لاحق من هذا الأسبوع ويمكن أن يكون لها تأثير كبير على السوق في المستقبل.
تفاؤل سوق الأسهم: NYSE و Nasdaq
في بورصة نيويورك (NYSE)، تجاوز عدد الأسهم المرتفعة عدد الأسهم المنخفضة بنسبة 3.54 إلى 1. في ناسداك، كانت النسبة 2.71 إلى 1 لصالح الأسهم المرتفعة.
الأسواق تحقق ارتفاعات جديدة
حقق مؤشر S&P 500 32 ارتفاعًا جديدًا في الأسابيع الـ 52 الماضية ولم يسجل أي انخفاضات جديدة. كما حقق مؤشر ناسداك المركب نتائج مثيرة للإعجاب، مع 105 ارتفاعات جديدة و65 انخفاضًا جديدًا.
انخفاض حجم التداول في أواخر الصيف
بلغ حجم التداول في البورصات الأمريكية 10.3 مليار سهم، وهو أقل من متوسط 12.24 مليار سهم خلال آخر 20 يوم تداول. يعكس هذا الانخفاض في النشاط السيولة المنخفضة تقليديًا في نهاية موسم الصيف. ومع ذلك، يواصل المستثمرون مراقبة الأحداث عن كثب، مستعدين لتحركات السوق المستقبلية.
العقود الآجلة الأمريكية ترتفع بحذر قبل خطاب باول
ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل طفيف في نطاق تداول ضيق يوم الثلاثاء، حيث يراهن المشاركون في السوق على خفض سعر الفائدة في سبتمبر قبل خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
مرونة المستهلك تعزز آمال خفض الفائدة
تشير البيانات الاقتصادية الجديدة إلى أن قطاع المستهلك لا يزال يظهر مرونة على الرغم من التباطؤ العام في النشاط الاقتصادي، مما يعزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفف سياسته النقدية في اجتماعه المقبل في سبتمبر.
حاليًا، يسعر المتداولون فرصة بنسبة 75.5% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch. قبل أسبوع، كانت احتمالية هذا السيناريو أقل بكثير، حيث كان السوق منقسمًا تقريبًا بين خفض بمقدار 50 و25 نقطة أساس.
السوق يستعد للمفاجآت: رأي الخبراء
على الرغم من تفاؤل السوق، يحذر محلل الاستثمار في وسيط الفوركس XM، أخيلياس جورجولوبولوس، من المخاطر المحتملة. يعتقد أن توقعات المتداولين الحالية بشأن تخفيف محتمل من الفيدرالي قد تكون مفرطة في التفاؤل، نظرًا لحالة الاقتصاد الأمريكي.
"قد تكون هذه التوقعات مفرطة في الطموح وتعتمد على افتراض أن باول سيتخذ موقفًا أكثر ليونة في الندوة"، قال جورجولوبولوس، مضيفًا أنه إذا حافظ باول على نهج متوازن ولم يكن مستعدًا لتقديم تنازلات كبيرة، فقد يتفاعل السوق بشكل حاد.
الخطب والإصدارات الرئيسية: ما الذي يمكن توقعه بعد ذلك
سيكون المستثمرون أيضًا مركزين على خطب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك ونائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي للإشراف مايكل بار يوم الثلاثاء. يمكن أن توفر هذه التصريحات إشارات إضافية حول اتجاه سياسة الفيدرالي.
أيضًا، سيتم إصدار محاضر اجتماع السياسة الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، مما يمنح المستثمرين معلومات إضافية لتقييم الخطوات التالية للبنك المركزي.
لا تزال الأسواق في حالة ترقب حيث يمكن أن يكون لنتائج ندوة جاكسون هول تأثير كبير على القطاع المالي في المستقبل.
العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية تظهر مكاسب متواضعة على خلفية الأخبار الإيجابية
أظهرت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية مكاسب متواضعة في تداولات صباح يوم الثلاثاء. في الساعة 5:15 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ارتفعت عقود داو جونز الآجلة بمقدار 3 نقاط، أو 0.01%، وارتفعت عقود S&P 500 الآجلة بمقدار 3.75 نقاط، أو 0.07%، وارتفعت عقود ناسداك 100 الآجلة بمقدار 25.75 نقطة، أو 0.13%.
مكاسب أسهم Palo Alto Networks قبل السوق
ارتفعت أسهم Palo Alto Networks بنسبة 2.1% في تداولات ما قبل السوق بعد أن قدمت الشركة توجيهات للإيرادات والأرباح للسنة المالية 2025 تفوقت على توقعات المحللين. جاءت المكاسب مدفوعة بزيادة الطلب على حلول الأمن السيبراني للشركة مع تزايد التهديدات الرقمية تعقيدًا في العالم الحديث.
مكاسب قطاع العملات المشفرة: ارتفاع بيتكوين بنسبة 3.1%
أظهرت أسهم العملات المشفرة وتقنية البلوكشين أيضًا زخمًا إيجابيًا، حيث ارتفعت بيتكوين بنسبة 3.1%. ارتفعت أسهم Coinbase Global، مشغل بورصة العملات المشفرة، بنسبة 2.1%، بينما ارتفعت أسهم شركة التعدين Riot Platforms بنسبة 2.7%.
مكاسب بيتكوين
ارتفعت أسهم MicroStrategy، المعروفة باستثماراتها الكبيرة في بيتكوين، بنسبة 3% في تداولات ما قبل السوق. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع صندوق ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) بنسبة 3.4%، مما يعكس شعور المستثمرين الإيجابي تجاه العملات المشفرة.
تظهر هذه المكاسب المبكرة استمرار اهتمام المستثمرين بقطاعي التكنولوجيا والعملات المشفرة على الرغم من حالة عدم اليقين المستمرة في السوق قبل الأحداث الرئيسية لهذا الأسبوع.
