تراجع عمالقة التكنولوجيا مع انتظار السوق لتقرير Nvidia الفصلي

أنهى مؤشر S&P 500 تعاملاته يوم الاثنين على انخفاض، على الرغم من تزايد توقعات المستثمرين لتقرير Nvidia الفصلي القادم. شهدت شركة تصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي انخفاضًا في أسهمها وسط حالة من عدم اليقين حول تقريرها، الذي من المقرر صدوره هذا الأسبوع.

في الوقت نفسه، يراقب المستثمرون عن كثب بيانات التضخم القادمة للحصول على إشارات حول التغييرات المحتملة في سياسة سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

تراجع ناسداك وارتفاع داو جونز

تراجع مؤشر ناسداك الثقيل بالتكنولوجيا أيضًا، بينما تمكن مؤشر داو جونز الصناعي من البقاء في المنطقة الإيجابية، بمساعدة عمالقة مثل Caterpillar وAmerican Express. على الرغم من الانخفاض العام، أنهى داو اليوم بزيادة صغيرة ولكن إيجابية، بمساعدة زيادة تقارب 1% في تلك الأسهم.

توقعات عالية لـ Nvidia

من المقرر أن تعلن Nvidia، الرائدة في رقائق الذكاء الاصطناعي، عن نتائجها الفصلية يوم الأربعاء. يعلق المستثمرون آمالهم على نتائج الشركة، التي ارتفعت بنسبة مذهلة بلغت 160% منذ بداية العام، مما يشكل جزءًا كبيرًا من زيادة مؤشر S&P 500 بنسبة 18%.

"الاستثمار المحفوف بالمخاطر في التركيز"

قال المحلل McMillan: "Nvidia في دائرة الضوء هذا الأسبوع كمقياس للاستثمار المحفوف بالمخاطر لعام 2024". وأكد أن نجاح أو فشل Nvidia يمكن أن يكون له تأثير كبير على السوق، نظرًا لأهمية الشركة في قطاع الذكاء الاصطناعي.

توقعات حذرة

ومع ذلك، هناك قلق متزايد بين المستثمرين. يخشى البعض أنه إذا كانت توجيهات Nvidia أقل من التوقعات العالية، فقد يؤدي ذلك إلى تعطيل الارتفاع الحالي في أسهم الذكاء الاصطناعي مثل Microsoft وAlphabet.

يحذر Jake Dollarhide، الرئيس التنفيذي لشركة Longbow Asset Management: "هناك قلق من أن Nvidia قد تخيب الآمال". "عندما يجد السوق الثقة دون النظر في إمكانية الأخبار السلبية، فهذا هو الوقت الذي تأتي فيه الأخبار."

السوق تحت الضغط: تراجع PDD Holdings وTesla

انخفضت أسهم PDD Holdings، الوحدة الأمريكية للشركة الصينية وراء منصة Temu الشهيرة، بنحو 29% بعد أن فشلت الشركة في تلبية توقعات المستثمرين لأرباح الربع الثاني. أثار الانخفاض الكبير مخاوف في سوق متوتر بالفعل.

تسلا تتأثر بالتعريفات الجديدة

وجدت تسلا نفسها أيضًا في دائرة الضوء، حيث فقدت 3.2% من قيمتها السوقية. كان السبب هو الخطوة غير المتوقعة من السلطات الكندية، التي أعلنت، على غرار الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، عن فرض تعريفة بنسبة 100% على استيراد السيارات الكهربائية الصينية. يمكن أن تؤثر هذه الخطوة بشكل كبير على مبيعات تسلا في المنطقة وتهدد موقعها في السوق.

مؤشرات الأسهم: S&P 500 وناسداك في الأحمر، داو جونز في المنطقة الإيجابية

أنهت المؤشرات الرئيسية للأسهم اليوم في اتجاهات مختلفة. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.32%، متوقفًا عند 5,616.84 نقطة. عانى مؤشر ناسداك الثقيل بالتكنولوجيا أكثر، حيث فقد 0.85% وأنهى الجلسة عند 17,725.77 نقطة. في الوقت نفسه، تمكن مؤشر داو جونز الصناعي من البقاء في المنطقة الإيجابية، مضيفًا 0.16% ليغلق عند 41,240.52.

تراجع التكنولوجيا، ارتفاع الطاقة

من بين القطاعات الـ 11 في مؤشر S&P 500، أنهت ستة منها اليوم على انخفاض. كان قطاع تكنولوجيا المعلومات الأكثر ضغطًا، حيث انخفض بنسبة 1.12%. كما كان قطاع السلع الاستهلاكية التقديرية تحت الضغط، حيث فقد 0.81%. ومع ذلك، وسط التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط واضطرابات إمدادات النفط ذات الصلة، أظهر قطاع الطاقة ديناميكيات معاكسة، حيث قفز بنسبة 1.11%.

تراجع Boeing وسط أخبار NASA

انخفضت أسهم Boeing بنسبة 0.85% بعد أن أصبح معروفًا أن NASA اختارت SpaceX كشريك رئيسي لإعادة رواد الفضاء إلى الأرض العام المقبل، مفضلة مركبتها على مركبة Boeing's Starliner.

إشارات إيجابية من الاحتياطي الفيدرالي: وول ستريت ترتفع

ارتفعت أسواق الأسهم يوم الجمعة، حيث اقترب مؤشر S&P 500 من أعلى مستوياته على الإطلاق. حدث ذلك وسط تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بأن الوقت قد حان لخفض تكاليف الاقتراض. وأكد باول أن انخفاض مخاطر التضخم واستقرار الطلب على العمالة خلقا الظروف المناسبة لمثل هذا القرار، مما كان إشارة إيجابية للمستثمرين.

رهانات على الانخفاض: السوق ينتظر قرار الفيدرالي

هناك بعض التوقعات في سوق المال، حيث يقدر المتداولون احتمال خفض بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر بنسبة 70%، وخفض بمقدار 50 نقطة أساس بنسبة 30%. تستند هذه التوقعات إلى بيانات أداة FedWatch من مجموعة CME، التي تتابع عن كثب معنويات المستثمرين.

مؤشرات التضخم في بؤرة الاهتمام

قد تكون بيانات الإنفاق الشخصي لشهر يوليو، وهي مقياس رئيسي للتضخم بالنسبة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، عاملاً رئيسياً في توقعات سياسته. قد توفر البيانات نظرة ثاقبة على مسار التيسير النقدي للفيدرالي، مما قد يؤثر بدوره على معنويات السوق.

أرباح الشركات: Dell وSalesforce وعملاقة أخرى

سيركز المستثمرون هذا الأسبوع على أرباح شركات مثل Dell وSalesforce وDollar General وGap. قد توفر هذه التقارير نظرة على صحة القطاع المؤسسي وتقديم توجيهات إضافية للسوق.

توازن سوق الأسهم

فيما يتعلق بسوق الأسهم، أظهر مؤشر S&P 500 تفوقاً طفيفاً بنسبة 1.1 إلى 1 على الأسهم المتراجعة. بشكل عام، فاقت الأسهم المتراجعة الأسهم المتقدمة في الولايات المتحدة بنسبة 1.2 إلى 1، مما يشير إلى بعض التقلبات بين المشاركين في السوق.

الأحجام تظل منخفضة

كانت نشاطات التداول في البورصات الأمريكية أقل من المتوسط، حيث بلغت الأحجام 9.5 مليار سهم مقارنة بمتوسط 11.9 مليار سهم خلال الجلسات العشرين الماضية. قد يشير ذلك إلى أن المستثمرين يتخذون نهج الانتظار والترقب وسط حالة عدم اليقين بشأن تحركات الفيدرالي المستقبلية.

الأسواق العالمية في حالة ترقب

تفاعلت أسواق الأسهم العالمية أيضاً مع توقعات خفض وشيك في أسعار الفائدة الأمريكية. على الرغم من ارتفاع أسعار النفط، الناجم عن التوترات في الشرق الأوسط، أغلقت الأسواق على انخفاض. أنهت الأسهم الأوروبية اليوم بانخفاض طفيف، بينما أظهرت لندن، التي أغلقت لعطلة عامة، نتائج ضعيفة. كما انخفض مؤشر نيكاي الياباني وسط قوة الين، منهياً التداول بانخفاض يقارب 0.7%.

المؤشرات تغلق مختلطة: ارتفاع داو جونز وانخفاض ناسداك

أنهت مؤشرات الأسهم الأمريكية جلسة التداول بنتائج مختلطة يوم الاثنين. ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.16% ليصل إلى 41,240.52. في المقابل، خسر مؤشر S&P 500 بنسبة 0.32% ليغلق عند 5,616.84، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.85% ليغلق عند 17,725.77. كما انخفض مؤشر MSCI العالمي بنسبة 0.20% ليغلق عند 829.64.

السوق يهضم الأخبار: رد فعل على تعليقات باول

تواصل أسواق الأسهم التفاعل مع سيل من الأخبار، بما في ذلك التعليقات الأخيرة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. قال بن ماكميلان، المدير الرئيسي وكبير مسؤولي الاستثمار في IDX Insights في فلوريدا: "شهدنا ارتفاعاً يوم الجمعة مدفوعاً بتعليقات باول وبعض بيانات طلبات السلع المعمرة القوية". ومع ذلك، أضاف أن تاريخياً، غالباً ما تسبق تخفيضات الفائدة ضعفاً في سوق الأسهم لأن التخفيضات تأتي لسبب ما.

ارتفاع العقود الآجلة للنفط وسط تقلبات السوق

أنهت العقود الآجلة لخام برنت اليوم بارتفاع بنسبة 3.05% لتصل إلى 81.43 دولار للبرميل. كما سجل الخام الأمريكي مكاسب كبيرة، حيث ارتفع بنسبة 3.5% ليصل إلى 77.42 دولار للبرميل. يعكس ذلك تقلبات السوق وقلق المستثمرين وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي العالمي.

طلبات السلع المعمرة تتجاوز التوقعات

أظهرت بيانات جديدة من وزارة التجارة الأمريكية ارتفاعاً حاداً في طلبات السلع المعمرة مثل المحامص والطائرات. زادت هذه الطلبات بنسبة 9.9% في يوليو، وهو انتعاش كبير من انخفاض في يونيو وتجاوز توقعات المحللين. يشير الارتفاع إلى انتعاش في الطلب على السلع المصنعة في الولايات المتحدة.

باول يشير إلى احتمال التيسير

أكد جيروم باول في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة أن الاحتياطي الفيدرالي مستعد لتخفيف السياسة النقدية، مشيرًا إلى الحاجة لمنع المزيد من الضعف في سوق العمل. جذبت تصريحاته اهتمام المستثمرين الذين يتوقعون خفض أسعار الفائدة لدعم الاقتصاد، لكنها أشارت أيضًا إلى تحديات محتملة في المستقبل.

البنك المركزي الأوروبي يبقى حذرًا: تقدم في مكافحة التضخم، لكن المخاطر لا تزال قائمة

قدم كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي فيليب لين تقييمًا متفائلًا بحذر للوضع الحالي في ندوة جاكسون هول. ووفقًا له، حقق البنك المركزي الأوروبي تقدمًا كبيرًا في خفض التضخم في منطقة اليورو إلى هدفه البالغ 2%، لكنه أكد أنه من السابق لأوانه ضمان النصر النهائي. يعكس هذا التعليق حذر البنك المركزي بشأن الخطوات التالية في السياسة النقدية.

ارتفاع عوائد السندات مع استعداد السوق لرفع الفائدة

على خلفية تعليقات لين، ارتفع العائد على سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.3 نقطة أساس ليصل إلى 3.82%. كما ارتفعت السندات لأجل سنتين، التي تكون أكثر حساسية لتغيرات أسعار الفائدة، بمقدار 2.7 نقطة أساس لتصل إلى 3.94%. يشير هذا إلى أن الأسواق بدأت في تسعير التغييرات المحتملة في السياسة.

توقعات السوق: أسعار الفائدة تحت المراقبة الدقيقة

تسعر العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي بالكامل رفع الفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي القادم في 18 سبتمبر، وتقدم أيضًا فرصة بنسبة 39.5% لتحرك أكثر دراماتيكية بمقدار 50 نقطة أساس. يتطلع المستثمرون إلى تخفيف بمقدار 103 نقاط أساس بحلول نهاية العام و122 نقطة أساس أخرى في عام 2025.

البنك المركزي الأوروبي يواصل خفض الفائدة

بدأ البنك المركزي الأوروبي بالفعل دورة التخفيف الخاصة به، حيث خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يوليو. من المتوقع إجراء خفضين آخرين من هذا النوع هذا العام. يتوقع بن مكملان من IDX Insights أن يخفض البنك المركزي الأوروبي الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس هذا العام، لكنه يعتقد أن السوق قد تعدل توقعاتها نحو خفض أقل عدوانية.

بيانات اقتصادية رئيسية في الأفق

من المقرر صدور بيانات رئيسية عن الاستهلاك الشخصي والتضخم الأساسي في الولايات المتحدة يوم الجمعة، إلى جانب بيانات التضخم الأولية من الاتحاد الأوروبي. قد تكون هذه التقارير حاسمة في تحديد اتجاه السياسة النقدية في سبتمبر، ويتوقع معظم المحللين أن تدعم فكرة خفض الفائدة.

الين الياباني يقوى أمام الدولار

في سوق الفوركس، ارتفع الين الياباني إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي، ليصل إلى 143.45 ين لكل دولار. ومع ذلك، استعاد الدولار بعد ذلك بعض مواقعه، بزيادة قدرها 0.14% ليصل إلى 144.56 ين. يشير هذا الارتفاع في الين إلى زيادة اهتمام المستثمرين بالأصول الآمنة وسط عدم اليقين الاقتصادي العالمي.

الدولار يكتسب قوة: المؤشر يقوى وسط ضعف اليورو

أظهر مؤشر الدولار، الذي يتتبع سعر صرف العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بما في ذلك اليورو والين، ارتفاعًا بنسبة 0.24% ليصل إلى 100.84. في الوقت نفسه، ضعف اليورو بنسبة 0.28% ليصل إلى 1.1159 دولار. يعكس هذا التحرك قوة الدولار وسط عدم اليقين الاقتصادي العالمي والطلب على الأصول الآمنة.

الذهب يواصل الارتفاع: المستثمرون يبحثون عن ملاذات آمنة

تواصل أسعار الذهب إظهار نمو مستقر، مقتربة من أعلى مستوياتها التاريخية. ارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.31% ليصل إلى 2,518.27 دولار للأوقية وسط زيادة الطلب على الأصول الآمنة. كما أظهرت العقود الآجلة للذهب في الولايات المتحدة ديناميكيات إيجابية، بارتفاع بنسبة 0.28% لتصل إلى 2,515.50 دولار للأوقية. تبرز هذه المكاسب رغبة المستثمرين في حماية رأس مالهم وسط عدم الاستقرار في الأسواق المالية.