Rally Krismas: Musim Bermula dengan Kukuh

Indeks utama Wall Street menamatkan sesi dagangan pada Selasa dalam wilayah positif, dengan saham permodalan besar dan keuntungan kukuh dalam sektor tertentu membantu memperkukuh prestasi pasaran dalam sesi Krismas yang dipendekkan.

Dow Jones Industrial Average dan Nasdaq Composite mencatatkan kenaikan untuk hari keempat berturut-turut, manakala S&P 500 melanjutkan rentetan kemenangannya ke hari ketiga. Keputusan ini menandakan permulaan yang berjaya bagi "Santa Claus Rally," iaitu lonjakan pasaran tradisional menjelang Tahun Baharu.

Pulih dari Rentetan Kerugian

Terdahulu bulan ini, Dow mengalami rentetan kerugian selama 10 hari, yang merupakan yang terpanjang sejak 1974. Namun, angka semasa menunjukkan pemulihan dan optimisme yang semakin meningkat dalam kalangan pelabur.

"Magnificent Seven" Menjadi Pemacu

Perhatian khusus tertumpu kepada saham mega-cap yang dikenali sebagai "Magnificent Seven" pada Selasa. Gergasi pasaran ini menjadi pemacu utama pertumbuhan, menetapkan nada positif untuk semua penanda aras.

Tesla mencatatkan keuntungan terbesar, dengan saham syarikat pembuat kereta elektrik itu melonjak 7.4%, menandakan kenaikan harian terbesar dalam tempoh enam minggu. Kenaikan Tesla turut disokong oleh Indeks Budi Bicara Pengguna, yang menamatkan hari dengan peningkatan 2.6%, tertinggi dalam kalangan 11 sektor S&P 500.

Ketenteraman Musim dan Pergerakan Penuh Keyakinan

Di tengah-tengah volum dagangan yang berkurangan dan perkembangan ekonomi baharu yang terhad, pengaruh syarikat besar terhadap pasaran menjadi lebih ketara. Musim cuti, yang secara tradisional disertai dengan aktiviti pelabur yang rendah, hanya menonjolkan kepentingan "pemimpin" pasaran ini.

Semua Sektor Ditutup dengan Keuntungan

Hasil dagangan menunjukkan penutupan positif untuk kesemua 11 sektor dalam indeks S&P 500. Pertumbuhan yang diselaraskan ini menonjolkan optimisme pasaran walaupun dalam suasana cuti yang lazimnya menyaksikan penurunan aktiviti.

Sesi Krismas di Wall Street membuktikan bahawa walaupun dalam tempoh cuti, pasaran mampu menunjukkan pertumbuhan yang yakin, didorong oleh peneraju industri dan sentimen pelabur yang strategik.

Microcip Pulih Semula

Sektor teknologi, terutamanya pengeluar cip, mencatatkan keuntungan kukuh di tengah-tengah ketenangan pasaran sempena cuti. Broadcom dan Nvidia mengukuhkan kedudukan mereka, masing-masing meningkat 3.2% dan 0.4%. Saham Arm Holdings naik 3.9%, menebus sebahagian besar kerugian yang dialami selepas kekalahan dalam kes mahkamah sehari sebelumnya.

Angka ini menunjukkan keyakinan pelabur terhadap sektor teknologi walaupun terdapat cabaran undang-undang dan pasaran yang bersifat sementara.

Kadar Faedah Tinggi Tidak Menakutkan Pasaran

Peningkatan hasil bon Perbendaharaan AS 10 tahun kepada 4.61%, tertinggi sejak Mei, biasanya memberi tekanan kepada pasaran saham. Namun, kali ini kesannya adalah minimum.

Aliran jangka panjang seperti penerapan kecerdasan buatan (AI) dan pembangunan penyelesaian teknologi baharu terus membangkitkan optimisme, mengatasi turun naik pasaran jangka pendek. Menurut Charlie Ripley, ahli strategi pelaburan kanan di Allianz Investment Management, sektor teknologi dilihat bersedia untuk meneruskan momentumnya ke tahun hadapan.

Indeks Utama Catatkan Kenaikan Stabil

Ketiga-tiga indeks utama menamatkan sesi dagangan pendek dengan keuntungan ketara. S&P 500 meningkat 1.10%, menambah 65.97 mata untuk ditutup pada 6,040.04. Nasdaq Composite naik 1.35%, bertambah 266.24 mata untuk ditutup pada 20,031.13. Dow Jones Industrial Average meningkat 0.91%, menambah 390.08 mata dan berakhir pada 43,297.03.

Jadual Cuti: Pasaran Berehat Sejenak

Bursa ditutup awal pada Selasa, berhenti dagangan pada jam 1 petang ET. Pasaran saham akan ditutup pada hari Rabu sempena Hari Krismas, memberi peluang kepada pelabur untuk menganalisis dinamik semasa dan bersiap sedia untuk pusingan dagangan seterusnya.

Pusingan Baharu Bermula

Walaupun dagangan perlahan sempena cuti dan kadar faedah yang tinggi, sektor teknologi terus menunjukkan keyakinan, menetapkan rentak untuk pasaran yang lebih luas. Pemulihan dalam kalangan pengeluar cip mengesahkan potensi jangka panjang, sementara optimisme pelabur yang semakin meningkat memberi isyarat kesiapsiagaan untuk keuntungan selanjutnya menjelang tahun baharu.

Lonjakan Memuncak: Wall Street di Persimpangan

Selepas lonjakan mendadak hasil daripada optimisme pasca pilihan raya AS pada November, saham kini berdepan cabaran baharu. Jangkaan dasar pro-perniagaan di bawah Presiden Donald Trump telah membawa Wall Street ke paras tertinggi rekod, namun momentum mula perlahan pada Disember berikutan prospek kenaikan kadar faedah pada 2025.

Rizab Persekutuan (Fed), dalam pemotongan kadar faedah ketiga tahun ini, hanya menggariskan dua lagi pemotongan sebanyak 25 mata asas, berbanding empat yang diramalkan sebelum ini. Langkah ini memberi isyarat kepada pelabur mengenai kemungkinan kesan dasar ekonomi pentadbiran Trump terhadap inflasi.

Optimisme Kekal Walaupun Polisi Monetari Berubah

Charlie Ripley, ahli strategi pelaburan kanan di Allianz Investment Management, menekankan bahawa pemacu pertumbuhan utama beberapa bulan kebelakangan ini masih relevan. "Pasaran berada dalam keadaan baik menjelang tahun 2025," katanya, merujuk kepada prospek ekonomi yang stabil, penggunaan yang kukuh, dan pasaran buruh yang mantap.

Mata Wang Kripto Kembali Menjadi Tumpuan

Saham berkaitan mata wang kripto mencatatkan keuntungan kukuh pada Selasa. Microstrategy, Riot Platforms, dan MARA Holdings meningkat antara 4.7% hingga 8.1%, didorong oleh lonjakan harga Bitcoin. Sektor ini terus menarik minat pelabur, menunjukkan volatiliti dan potensi keuntungan besar.

Sensasi Sektor Kesihatan

NeueHealth melonjak 75% selepas mengumumkan rancangan untuk menjadi syarikat persendirian dalam perjanjian bernilai $1.3 bilion. New Enterprise Associates, pemegang saham terbesar syarikat itu, bersama kumpulan pelabur lain, merancang untuk mengeluarkan syarikat tersebut dari pasaran awam – salah satu berita terbesar pada hari itu.

Menanti Fasa Seterusnya

Walaupun terdapat perlahan dalam lonjakan pasaran dan kesan faktor makroekonomi, Wall Street kekal yakin dengan kedudukannya yang kukuh. Pelabur terus meneliti aliran jangka panjang seperti teknologi dan kebangkitan sektor mata wang kripto untuk menghadapi tahun hadapan.

Saham American Airlines Naik di Sebalik Gangguan Teknikal

Selepas sesi yang mencabar dengan semua penerbangan dihentikan sementara akibat gangguan teknikal, saham American Airlines meningkat 0.6%. Walaupun punca gangguan tidak dinyatakan, pelabur kekal tenang, membolehkan syarikat menamatkan hari dengan catatan positif. Kenaikan ini menunjukkan keyakinan pasaran terhadap keupayaan syarikat penerbangan tersebut mengurus gangguan dengan baik.

Pasaran Bersedia untuk Cuti: Dagangan Perlahan, tetapi Keuntungan Stabil

Wall Street terus menjadi penanda aras bagi kenaikan saham global pada Khamis walaupun jadual dagangan yang suram menjelang musim cuti. Dolar kekal kukuh apabila pasaran ditutup awal, didorong oleh hasil bon Perbendaharaan AS yang tinggi dan jangkaan bahawa Rizab Persekutuan (Fed) akan memperlahankan kadar pemotongan faedah tahun depan.

Hari dagangan AS berakhir pada 1 petang ET, dengan pasaran bon ditutup sejam kemudian. Walaupun bursa saham AS akan dibuka semula pada Khamis, kebanyakan pusat kewangan dunia masih merayakan cuti.

Aktiviti Sederhana: Pandangan Penganalisis Terhadap Fed

Ipek Ozkardeskaya, penganalisis kanan di Swissquote Bank, menyatakan bahawa jumlah berita dan data yang rendah menyebabkan peserta pasaran terus memberi tumpuan kepada pendirian Fed. Menurut beliau, pendekatan ketat Fed terhadap dasar monetari kekal sebagai faktor utama yang mempengaruhi pasaran global.

Indeks Global Menunjukkan Dinamik Positif

Di sebalik suasana tenang sempena cuti, indeks global utama mencatatkan keuntungan sederhana. Indeks saham MSCI meningkat lebih daripada 0.5%, STOXX 600 pan-Eropah bertambah 0.18%, FTSE 100 UK naik 0.19%, CAC 40 Perancis meningkat 0.14%. Pasaran Jerman kekal ditutup sempena cuti.

Ketahanan di Tengah Ketidakpastian

Meskipun aktiviti dagangan rendah dan kebimbangan makroekonomi meningkat, pasaran global menunjukkan daya tahan. Pemulihan American Airlines dan kenaikan sederhana dalam indeks global menunjukkan bahawa pelabur bersedia menyesuaikan diri dengan keadaan yang berubah dan kekal optimis walaupun berdepan cabaran luar.

Rekod Bon: Strategi Baharu Beijing

Pasaran saham China menunjukkan keuntungan kukuh selepas berita bahawa kerajaan merancang untuk menerbitkan jumlah bon Perbendaharaan khas yang tertinggi dalam sejarah tahun depan. Langkah ini bertujuan untuk merangsang ekonomi yang sedang menghadapi kelembapan pertumbuhan.

Indeks CSI300 dan Shanghai Composite bagi syarikat besar masing-masing meningkat 1.3%, Hang Seng Hong Kong naik 1.1%. Isyarat positif ini mencerminkan harapan terhadap pemulihan kukuh dalam ekonomi kedua terbesar dunia.

Lebih Banyak Sokongan untuk Penggunaan

Pelan rangsangan ini merangkumi lebih banyak sokongan fiskal. Kementerian Kewangan China menyatakan bahawa ia akan meningkatkan dana untuk pencen, subsidi insurans kesihatan, dan program pertukaran peralatan rumah. Langkah-langkah ini dijangka memperkukuh kuasa beli isi rumah dan menyokong pasaran domestik.

Pelabur Berwaspada di Tengah Risiko Luaran

Walaupun berita positif, peserta pasaran kekal berhati-hati. Ancaman tarif tinggi daripada pentadbiran Presiden AS yang bakal dilantik, Donald Trump, kekal sebagai ketidakpastian besar bagi ekonomi China. Risiko ini mendorong pelabur untuk membuat keputusan yang lebih seimbang.

Pasaran Asia Ikuti Aliran Global

Indeks MSCI bagi saham Asia-Pasifik (tidak termasuk Jepun) meningkat 0.37%, mencerminkan optimisme yang didorong oleh isyarat daripada Rizab Persekutuan AS (Fed). Pemotongan kadar faedah 25 mata asas baru-baru ini telah meningkatkan keyakinan terhadap ketahanan ekonomi AS dan perlahan-lahan membawa inflasi ke arah sasaran 2%.

Pertaruhan Masa Depan: Prospek 2025

Pasaran terus menilai langkah seterusnya oleh Fed. Pelabur menjangkakan pemotongan kadar sebanyak 35 mata asas lagi pada 2025, termasuk kemungkinan dua pemotongan. Jangkaan ini mendorong sentimen lebih optimistik dalam kalangan komuniti pelaburan global.

Prospek Positif di Asia

Lonjakan dalam saham China dan pandangan positif di rantau Asia-Pasifik mencadangkan pelabur terus bertaruh pada pemulihan jangka panjang. Namun, persoalan mengenai hubungan perdagangan global dan kadar rangsangan ekonomi masih berlegar, menjadikan pasaran lebih sensitif terhadap petunjuk makroekonomi.

Permintaan Bon Perbendaharaan AS Kekal Kukuh

Hasil bon Perbendaharaan AS menunjukkan prestasi bercampur-campur di tengah-tengah minat yang meningkat terhadap terbitan nota lima tahun bernilai $70 bilion. Walaupun lelongan berjaya, hasil kekal di atas paras harian, mencerminkan ketidakpastian pasaran.

Nota dua tahun, yang sensitif terhadap perubahan dasar Fed, mencatatkan kenaikan 0.9 mata asas kepada 4.359%. Sementara itu, hasil bon 10 tahun mencapai paras tertinggi dalam tempoh tujuh bulan, meningkat 2.6 mata asas kepada 4.625%.

Fed dan Inflasi: Cabaran Baharu untuk Ramalan

Pakar dari Citi Wealth menyatakan bahawa dasar AS mengenai tarif dan imigresen, bersama perubahan dalam pasaran buruh, akan menjadi faktor utama dalam ramalan Fed. "Walaupun terdapat ketidakpastian, kami mengekalkan ramalan kadar asas pada 3.75%," kata penganalisis, menekankan bahawa angka ini jauh lebih tinggi daripada kadar purata 1.7% dalam tempoh dua dekad yang lalu.

Kedudukan Semasa dan Prospek Kadar

Fed telah memotong kadar utamanya untuk kali ketiga dalam kitaran ini, membawa kadar ke julat 4.25-4.5%. Langkah ini memberi isyarat mengenai dasar monetari yang longgar secara berterusan, namun masih meninggalkan persoalan mengenai langkah seterusnya oleh Fed di tengah-tengah tekanan ekonomi yang semakin meningkat.

Bank Global dan Kembalinya Trump: Berwaspada di Atas Segalanya

Dengan jangkaan Donald Trump kembali ke Rumah Putih pada Januari, bank pusat global menggesa pendekatan berhati-hati. Potensi tarif baharu, reformasi cukai, dan sekatan imigresen boleh memberi kesan ketara terhadap dasar ekonomi, menambah unsur ketidakpastian dalam pasaran kewangan global.

Mengimbangi Risiko dan Peluang

Pasaran bon terus bertindak balas terhadap tindakan Fed dan isyarat dari Rumah Putih, berusaha mencari keseimbangan antara hasil yang meningkat dan ketidakpastian politik. Di tengah-tengah cabaran ini, pelabur memberi tumpuan kepada dinamik inflasi, perkembangan pasaran buruh, dan aliran ekonomi global.

Keyakinan Pengguna AS Merosot

Data baharu yang dikeluarkan pada Isnin menunjukkan keyakinan pengguna AS melemah pada Disember, meredakan optimisme pasca pilihan raya dan menimbulkan kebimbangan mengenai keadaan perniagaan pada masa hadapan. Penurunan ini mengejutkan penganalisis dan menonjolkan ketidakpastian terhadap dinamik ekonomi negara.

Dolar Mengukuh, Mata Wang Tertekan

Indeks dolar meningkat 0.14%, kekal berhampiran paras tertinggi dua tahun yang dicapai sebelum ini. Mata wang AS telah mengukuh lebih 2% sepanjang Disember, mencerminkan minat pelabur yang stabil.

Euro jatuh 0.15% ke paras AS$1.0389, Yen terus didagangkan berhampiran paras terendah lima bulan, mencecah 157.35 setiap dolar. Di tengah ketidakstabilan pasaran mata wang, Menteri Kewangan Jepun, Katsunobu Kato, menegaskan kebimbangan terhadap turun naik mendadak kadar pertukaran dan memberi amaran bahawa kerajaan bersedia untuk campur tangan bagi menstabilkan situasi.

Logam Berharga Terus Meningkat

Harga emas meneruskan trend kenaikan, bertambah 0.13% kepada AS$2,616.26 setiap auns. Logam berharga ini telah meningkat kira-kira 27% sepanjang tahun, mencatatkan kenaikan paling ketara sejak tahun 2010. Pertumbuhan ini mengukuhkan status emas sebagai aset selamat di tengah ketidakpastian global.

Minyak Naik Berikutan Permintaan yang Kukuh

Harga minyak juga menunjukkan pertumbuhan yang mantap. Minyak mentah WTI AS meningkat 1.56% kepada para harga dagangan AS$70.32 setong. Minyak Brent menutup dagangan pada AS$73.73 setong, naik 1.51%. Kenaikan harga dikaitkan dengan jangkaan penstabilan permintaan global terhadap sumber tenaga.

Pasaran Bertindak Balas terhadap Isyarat Bercampur

Pasaran mata wang, komoditi, dan kewangan terus menyesuaikan diri dengan perubahan keadaan ekonomi. Kemerosotan keyakinan pengguna AS, pengukuhan dolar, serta kenaikan harga emas dan minyak menonjolkan ketidakstabilan yang berterusan dan usaha mencari keseimbangan dalam ekonomi global. Pelabur memantau isyarat dengan teliti untuk membentuk strategi dalam persekitaran yang dinamik.