Фьючерсы на американские фондовые индексы немного выросли в среду, поскольку инвесторы рассчитывают на менее агрессивный отчет по американской инфляции, хоть и ожидается, что цены будут расти самыми быстрыми темпами почти за 40 лет. Фьючерсы на промышленный индекс Dow Jones прибавили 46 пунктов, а фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,1%. Nasdaq 100 подскочил на 0,2%.

Как я отмечал выше, весь акцент трейдеров в ходе американских торгов будет на том, какие выйдут данные по индексу потребительских цен за декабрь этого года. Экономисты ожидают, что CPI вырастет на 7% по сравнению с прошлым годом – максимум с лета 1982 года, и на 0,4% по сравнению с ноябрем – это будет свидетельством замедления роста после скачка на 0,8%. Базовый индекс без учета продуктов питания и энергоносителей прогнозируется на уровне 5,4% и 0,5% соответственно.

Некоторые экономисты считают, что инфляция может показать свое пиковое значение, после чего начнется ее постепенное снижение. По этой причине многие будут внимательно рассматривать этот отчет для более долгосрочных ориентиров в своих стратегиях.

Вчера председатель ФРС Джером Пауэлл заявил законодателям Сената, что ожидает повышения процентных ставок в этом году наряду с окончанием ежемесячной программы покупки облигаций в марте и сокращением баланса ФРС. Пауэлл отметил, что эти шаги потребуются для возврата контроля над инфляцией, однако угрозы для экономики такие действия не представляют – она уже в значительной степени оправилась от шока, вызванного пандемией коронавируса и ее различными волнами. Пауэлл также не стал говорить о том, сколько будет повышений процентных ставок в этом году.

Реакция фондовых рынков была молниеносной, так как беспокойство, связанное с недавним ястребиным наклоном ФРС и перспективой более агрессивного повышения ставок, немного успокоилось, заставив инвесторов присмотреться к подешевевшим активам.

Доходность облигаций, которая резко выросла в начале 2022 года, также стабилизировалась во вторник, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась до 1,76% после того, как ранее на этой неделе она превысила уровень 1,8%.

В конце этой недели крупные банки начнут сезон отчетности за четвертый квартал 2021 года, поэтому волатильность рынков должна сохраниться на приемлемом уровне. Отчитаются JPMorgan Chase, Citigroup и Wells Fargo. Квартальные результаты опубликуются до открытия рынка.

Что касается премаркета, то довольно крупный рост сегодня демонстрируют бумаги Dish Network, которые подскочили на 7,4% после новостей о том, что компания снова ведет переговоры о слиянии с DirectTV. Акции Norwegian Cruise Lines выросли на 1,9%, а акции Hilton Worldwide Holdings — на 1,2%.

Бумаги Tesla в моменте прибавили 0,5% и торговались по 1070, после чего немного откатились вниз. Apple также торгуется в небольшом плюсе (0,5%) после вчерашнего роста на 1,68% по итогам регулярной сессии.

Что касается технической картины S&P500

Вчера быки вернули уровень $4 665 и явно нацелились на более активное восстановление выше $4 722. Только выход за пределы этого диапазона вернет бычий импульс, что приведет торговый инструмент к более крупному сопротивлению $4 772 и откроет возможность по обновлению $4 818. При повторном движении вниз и пробое $4 665 S&P500 свалится в районы $4 598 и $4 551.