На всех без исключения финансовых рынках цены не стоят на месте, а постоянно меняются, иногда образуя разрывы. Сегодня мы расскажем, что означает гэп в трейдинге, почему он появляется и как его грамотно использовать игрокам.
А для пополнения знаний о торговле рекомендуем прочитать статью «Фигуры технического анализа: основные, разворотные, паттерны». Читайте, чтобы процесс трейдинга был еще более результативным.
Что такое гэп в трейдинге
Возможно, вы уже обращали внимание на то, что иногда на графике какого-либо актива появляется разрыв в его стоимости. Визуально он представляет собой пробел, который возникает между соседними японским свечами или барами.
То есть какое-то время цена двигалась последовательно и почти равномерно, а потом произошел скачок, оторвавший стоимость от предыдущих значений.
Это и есть гэп, который является своеобразной дырой между ближайшими котировками. Когда внимательно рассматривать график, может сложиться впечатление, что определенная его часть просто словно выпала из общего изображения.
Гэп может быть направлен:
- вверх, когда стоимость открытия нового элемента свечного графика оказывается выше закрытия и максимума предыдущего. То есть в этом случае цена резко оторвалась в сторону увеличения;
- вниз, когда котировки, наоборот, снизились: последующая свеча открылась ниже стоимости закрытия и минимума предыдущей.
Пример первого варианта представлен на скриншоте.
Например, в определенный промежуток времени пара EUR/USD торговалась по курсу 1,0304, но потом резко подорожала до 1,0504. Образовавшееся в этой ситуации окно называется гэпом.
Такое явление может происходить:
- на фондовых биржах;
- на криптовалютных площадках;
- на Форексе;
- на фьючерсном и сырьевом рынках.
При этом важно понимать, что на линейном графике его невозможно увидеть, так как линия котировок в этом случае связывает лишь точки закрытия. Японские свечи в этом плане более информативны, так как их тела отражают не только цену закрытия, но и открытия.
И если между первой и второй стоимостью образуется пробел, он однозначно будет представлен визуально.
При этом ошибочно полагать, что гэп должен присутствовать на графике любого актива и на всех таймфреймах. Наоборот, в большинстве случае такое явление происходит относительно редко.
Однако вероятность гэпа в трейдинге есть всегда, иначе все финансовые рынки были бы очень предсказуемыми. Это нужно учитывать, чтобы избежать в процессе трейдинга неприятных сюрпризов и правильно спланировать свою деятельность.
Это касается как новичков, так и трейдеров с богатым опытом.
Причины
Чтобы правильно использовать гэпы в торговле, важно понимать, почему они возникают. Здесь можно выделить три основополагающих фактора:
- перерывы в торгах. Например, рынок Форекс функционирует круглосуточно пять дней в неделю, и в выходные дни могут произойти события, которые существенно повлияют на стоимость валют.
Из-за этого в самом начале работы рынка она может как вырасти, так и упасть относительно предыдущих значений. А на графике получится разрыв.
У фондовых бирж тоже есть свои рабочие периоды, и когда торги на этих площадках не ведутся, котировки тоже могут претерпеть изменения;
- важные события, значимые финансовые и политические новости. Чтобы быть в курсе ситуации и прогнозировать изменения, рекомендуем периодически изучать Экономический календарь, а также новостной блок ИнстаФорекс;
- неуверенное поведение игроков. На рынках довольно часто бывают неоднозначные ситуации, при которых трейдеры опасаются совершать сделки.
А когда ситуация проясняется, наблюдается всплеск активности, и в зависимости от направления позиций цена либо резко возрастает, либо снижается.
При этом важно понимать, что гэп всегда возникает вследствие резкого нарушения баланса между спросом и предложением на рынке. Котировки снижаются, когда спрос значительно ниже предложения, и растут, когда происходит наоборот.
Легко ли предусмотреть появление гэпа? Когда речь идет о перерывах в торгах, сделать это проще, ведь трейдер знает, когда эти перерывы будут.
А вот в случае с новостным фактором спрогнозировать гэп в трейдинге сложнее. Здесь все зависит от того, насколько неожиданными являются новости и правильно ли игрок определил их влияние на котировки.
Еще один важный момент, который необходимо принимать во внимание при трейдинге – сроки завершения гэпа. Это период, в течение которого цена возвращается на тот уровень, который был до появления окна.
Во-первых, нужно понимать, что в большинстве случае этот срок рано или поздно наступает. Правда, бывают случаи, когда на это могут уйти не только месяцы, но и годы.
Чаще всего такое происходит на фондовых рынках. Например, когда после гэпа вниз акции какой-либо компании не могут отыграть обратно из-за ее финансовой несостоятельности.
Но, повторимся, такое бывает довольно редко.
Подробной статистики на этот счет нет, но наблюдения специалистов показывают, что иногда бывают сложности с закрытием новостных гэпов. А вот дивидендные, о которых мы расскажем ниже, завершаются практически всегда.
Во-вторых, гэп, как и его закрытие, могут принести прибыль в трейдинге. Главное – правильно их использовать.
Классификация
Мы уже рассказывали о том, что разрывы могут быть как вверх, так и вниз. Но это не единственный подход к их классификации.
Кроме этого, гэпы в трейдинге делятся на следующие виды:
1. Простые, которые являются самыми распространенными. Они характеризуются не очень значительным изменением стоимости и, как правило, закрываются довольно быстро.
Такой вариант подходит для краткосрочного трейдинга.
Пример представлен на графике валютной пары, расположенном ниже. В этом случае цена вернулась к первоначальной планке в течение дня;
2. На пробой: после пробела котировки продолжают движение согласно вектору гэпа. Например, если он был вверх, то стоимость и дальше растет, если вниз – она продолжает опускаться, при этом формируется сильный тренд.
Главный признак в этом случае – разрыв ценового уровня, который чаще всего происходит на фоне предшествующей ему консолидации. Такое бывает, когда на рынок выходят киты либо происходят важные экономические события;
3. На отрыв: такой вариант случается в периоды ярко выраженного тренда и свидетельствует о том, что вектор сохранится;
4. На излет: чаще всего появляется в моменты, когда основной тренд выдыхается и свидетельствует о том, что вскоре он изменится на противоположный.
Важной чертой, отличающий этот вариант от первого и предыдущего – длительное движение цены по основному тренду, которое предшествовало его появлению.
Перед тем, как начать трейдинг по гэпам, очень важно определить вид окна. Ведь от этого зависят дальнейшие шаги в каждой конкретной ситуации.
Что такое гэп на бирже
Принято считать, что биржа – это площадка, где торгуются определенные активы. Именно здесь встречаются продавцы и покупатели для того, чтобы совершить выгодные для себя сделки и приумножить капитал.
Основные виды бирж:
- фондовые, на которых можно продать или купить акции и другие ценные бумаги компаний и корпораций;
- товарные, где торгуются драгоценные металлы, нефть, товары сельского хозяйства и так далее;
- валютные, предназначенные для торговли валютами. Важно понимать, что Форекс не относится к валютным биржам, так как является внебиржевой площадкой;
- криптовалютные, где покупаются и продаются цифровые активы.
Гэп встречается на каждом из вышеперечисленных видов бирж, и в каждом случае имеет свои особенности.
Например, на криптовалютных биржах окна чаще всего возникают по следующим причинам:
1. Невысокой ликвидности некоторых коинов.
Допустим, на рынке появилась новая криптовалюта, которая мало кому известна. Из-за этого игроки не спешат вкладываться в этот актив.
В результате заявки фиксируются далеко не на всех ценовых уровнях. А когда они все же появляются, на графике образуется гэп;
2. Высокой стоимости актива при небольшом шаге цены. Здесь тоже речь идет о том, что заявки присутствуют лишь на некоторых значениях стоимости.
Однако чаще всего гэп встречается на фондовых биржах. У каждой из них есть время работы в течение дня, и, как правило, новые торги начинаются с разрывом от предыдущих значений стоимости.
Особенности гэпа на фондовых биржах:
- появляется относительно регулярно: например, каждый день или через день;
- может наблюдаться как на графиках ценных бумаг, так и фондовых индексов;
- является скорее правилом, чем исключением. Именно поэтому его нужно иметь в виду при разработке торговой стратегии;
- характеризуется небольшим снижением или ростом стоимости, то есть сильные глубокие гэпы в трейдинге встречаются редко;
- помимо перерывов в работе бирж, может быть вызван также экономическими событиями, новостями.
На графике, расположенном ниже, можно увидеть сессионные гэпы на примере акций компании Microsoft. За 15 рабочих дней биржи разрыв произошел 11 раз (таймфрейм H1).
Довольно часто сессионные окна можно наблюдать также на товарных биржах. А вот дивидендный гэп, о котором мы расскажем ниже, присущ только фондовым площадкам.
Что такое гэп в акциях
Сейчас более подробно остановимся на разрыве, который происходит на графиках ценных бумаг. Выше мы уже рассказали о том, что на его появление могут влиять как график работы фондовых бирж, так и фундаментальные факторы – новости, важные заявления политиков и так далее.
Одной из разновидностей окна в акциях является дивидендный гэп.
Его отличительными чертами являются:
- Связан с выплатами дивидендов акционерам;
- Всегда направлен вниз.
Какова же природа этого явления?
Почти все крупные компании выплачивают держателям своих ценных бумаг дивиденды. Их размер может быть разным и зависит от финансового положения компании, результатов ее работы.
Когда данные о будущих выплатах публикуются в открытом доступе, спрос на акции сильно возрастает. Цена на них, соответственно, тоже растет.
Почему так происходит? Дело в том, что многие люди хотят приобрести акции для того, чтобы иметь право на дивиденды.
Но в конкретный день происходит так называемая отсечка. Это – дата формирования реестра акционеров.
Те, кто попал в списки, получат дивиденды, а те, кто не успел приобрести ценные бумаги до этого срока, выплат не получат.
После отсечки спрос на ценные бумаги резко падает, провоцируя падение котировок. И образуется дивидендный гэп.
Он тоже имеет свойство заканчиваться. Как правило, срок, в течение которого это происходит, зависит от следующих основных факторов:
- Глубина падения. Чем сильнее просела стоимость, тем больше времени уйдет на возврат к изначальным котировкам;
- Результат деятельности компании. Акции успешных корпораций всегда пользуются повышенным спросом, а чем он больше, тем увереннее растет цена;
- Величины будущих дивидендов. Солидные выплаты в перспективе тоже увеличивают привлекательность ценных бумаг, к тому же некоторые компании перечисляют их не раз в год, а чаще;
- Макроэкономическая и политическая обстановка. Когда она благоприятная, котировки растут быстрее, когда имеют место негативные тенденции, ценные бумаги восстанавливают стоимость дольше.
Этот вид разрыва является самым предсказуемым, ведь дату его наступления может узнать каждый трейдер.
На скриншоте представлен дивидендный пробел на примере акций Газпрома. Окно образовалось после отсечки в июле 2021 года.
Гэп на Форексе
Если говорить о Forex, то здесь гэп тоже встречается, но не так часто, как на фондовых биржах. Самый распространенный вариант – появление окна после выходных дней, в течение которых торги не осуществлялись, но сложились обстоятельства, повлиявшие на цены.
При этом новостной фактор тоже не исключен.
Характерными чертами разрыва на Форексе являются:
- появляется относительно редко. По статистике, на графике валютной пары он может встречаться лишь несколько раз за полгода, но надо понимать, что эта цифра средняя;
- он более распространен среди валютных пар, в которых не фигурирует доллар США, а также среди экзотических пар;
- обладает существенной глубиной, иногда она может исчисляться сотнями пунктов;
Эксперты сходятся во мнении, что предусмотреть появление новостных гэпов на Форексе гораздо сложнее, чем, например, на фондовых биржах. Тем не менее, можно проанализировать причины, из-за которых они случались раньше.
К основным относятся:
- Пандемии, крупные природные катаклизмы, вооруженные столкновения между государствами;
- Изменение политики Центробанков, важные решения, принятые регуляторами;
- Макроэкономические события и новости, чаще всего предусмотренные Экономическим календарем.
Яркий пример новостного окна в трейдинге можно было наблюдать в начале 2015 года на графике пары евро/швейцарский франк. Тогда регулятор Швейцарии отменил минимальную планку обменного курса, действовавшую с 2011 года.
В результате в течение одного торгового дня евро подешевел к национальной швейцарской валюте почти на треть.
Таким образом, на Форексе появление окна – больше исключение, чем правило. Но и здесь его можно использовать в своих интересах.
Как найти на графике
Мы рассказали, что такое гэп в трейдинге, сейчас обсудим вопрос, как его идентифицировать на графике. Ведь иногда окно сразу бросается в глаза, а иногда требует уточнения.
Чтобы выяснить, случился разрыв или нет, можно совершить следующие действия:
1. В торговом терминале необходимо перейти в окно данных, после чего нажать на предыдущую свечу и посмотреть цену, по которой она закрылась;
2. После этого таким же образом нужно выяснить, на какой отметке стоимости открылась следующая свеча. Если первая и вторая цифра будут разными, можно говорить о гэпе.
При этом важно понимать, что конкретных требования к этой разнице нет. Главное – чтобы она существовала.
Когда глубина падения или роста небольшая, на графике разрыв будет почти не виден. Такой гэп в трейдинге называется скрытым.
Его можно идентифицировать, уменьшив таймфрейм.
Если же стоимость изменилась существенно, появление гэпа сразу же можно заметить на графике даже на старших таймфреймах.
Таким образом, если вы не уверены в том, есть окно на графике или нет, стоит проверить это с помощью сервисов терминала, сравнив цифры по двум рядом расположенным свечам.
Важность тренда
Направление изменения стоимости активов имеет очень важную роль при торговле с учетом ценового разрыва. Как определять тенденцию, рассказывает статья «Фигуры разворота тренда и продолжения: подробный гайд».
Часто бывают ситуации, когда новички, увидев на графике гэп, полагают, что тренд несомненно продолжится. Такое действительно случается часто, но не всегда.
Иногда разрыв может свидетельствовать о смене вектора изменения стоимости. Пример окна на излет приведен на скриншоте.
Таким образом, окна можно использовать как графические паттерны, инструменты теханализа.
Трейдинг по ним может строиться:
- по тренду. В этом случае должны соблюдаться два условия: следующая после разрыва свеча имеет аналогичное направление, а перед гэпом на рынке наблюдалось боковое движение;
- по развороту, если окно появилось во время устоявшейся тенденции и направлено в ее сторону. Здесь позицию нужно открывать тогда, когда на графике появится первый разворотный свечной элемент;
- если речь идет о дивидендном гэпе, то одним из вариантов торговли является приобретение акций сразу после публикации размера дивидендов и продажа накануне отсечки.
То есть разрыв, в зависимости от того, к какому типу он относится, может являться как паттерном продолжения, так и разворота тренда. В первом случае речь идет о гэпе на отрыв, во втором – на излет.
Еще один важный момент, который необходимо учитывать в трейдинге – актив, который торгуется. Эксперты считают, что на валютных рынках окна следует использовать не столько для получения прибыли, сколько для подстраховки.
Чтобы снизить риски до нулевого уровня, позиции на этой площадке лучше закрыть перед наступлением выходных.
Как торговать
Гэп – это явление в трейдинге, которое может и должно быть использовано участниками рынка в своей деятельности. При этом у некоторых из них может возникнуть вопрос: как именно организовать торговлю, чтобы она была прибыльной.
В этом плане расчет делается прежде всего на то, разрыв будет закрыт. Тогда варианты использования окна могут быть следующими
- при появлении простого пробела вниз при восходящей динамике целесообразны сделки по покупке активов. То есть трейдер приобретает их дешевле, а потом, когда котировки вернутся к изначальному уровню, сможет продать дороже;
- при нисходящей динамике все происходит наоборот.
Теперь перейдем непосредственно к стратегиям трейдинга. Эксперты сходятся во мнении, что с гэпом могут сочетаться как внутридневная торговля, так и свинг-трейдинг. А вот сторонникам скальпинга использовать это явление в своей деятельности сложнее.
В целом процесс организации трейдинга на разрывах выглядит следующим образом:
- Необходимо изучить события из Экономического календаря. Обратить внимание на те, которые по плану произойдут в ближайшие выходные дни;
- После этого важно составить прогноз относительно того, как фундаментальные факторы могут сказаться на цене актива;
- Далее нужно предусмотреть, в какую сторону изменится цена и открыть позицию накануне первого выходного дня. Но лишь в том случае, если вы уверены в своем прогнозе.
Правила, которые важно учитывать при трейдинге на окнах:
- соблюдайте правила риск-менеджмента. Чтобы определить подходящий объем сделки, можно проанализировать глубину разрывов, произошедших ранее;
- если вы не уверены в правильности прогноза относительно направления и глубины гэпа, не рискуйте и закрывайте позиции до наступления выходных дней;
- если вы являетесь сторонником краткосрочной торговли, позиции целесообразно открывать согласно вектору гэпа. Как показывает практика, он не изменит направление как минимум несколько свечей;
- если вы предпочитаете торговать на таймфреймах от часа и старше, при гэпе пробоя сделки нужно открывать согласно его направлению. Если разрыв простой или на излет – против него;
- если сразу после окна появилось несколько свечей, которые направлены на закрытие разрыва, разумным решением будет взять паузу. В этом случае непонятно, что произойдет с котировками после того, как окно будет заполнено;
- не стройте стратегию исключительно на гэпах. Когда они появляются, действия трейдера могут быть разными – в зависимости от вида разрыва, направления и так далее;
- обязательно убедитесь в том, что вы определили вид разрыва правильно. Это важно, ведь гэп на излет и отрыв предсказывают изменение цены в противоположных направлениях.
Начинающим трейдерам, а также тем участникам рынка, которые раньше не торговали на гэпе, принять решение о ключевых ценовых точках может быть сложно. Это значит, что открытие и закрытие сделок может вызывать сомнения и неуверенность в их правильности.
В этом случае в трейдинге могут быть использованы и другие инструменты. Например, EMA и индекс относительной силы. На скриншоте, расположенном ниже, можно увидеть, что RSI сигнализирует о перекупленности актива.
Это значит, что после гэпа на излет целесообразны сделки на продажу.
Заключение
В нашем обзоре мы рассказали о том, что такое гэп в трейдинге и как его правильно использовать. Это довольно важное явление, которое нельзя не учитывать в торговле, однако оно не является основанием для построения самостоятельной стратегии.
Важно учитывать то, что окно довольно часто появляется неожиданно. Именно поэтому необходимо быть во всеоружии перед наступлением важных экономических и политических событий, а также перед перерывами в торгах.
Чтобы протестировать навыки трейдинга на окнах, можно проанализировать разрывы, которые уже наблюдались на графике и посмотреть, как вели себя котировки после них. И на основании этого сформулировать собственные торговые идеи.
А чтобы свести риски к нулю, советуем открыть демо-счет у брокера ИнстаФорекс и потренироваться в трейдинге с виртуальным депозитом.
Рекомендуем:
Тройная вершина: все о фигуре разворота
Тройное дно паттерн, трейдинг (фигура разворота)
Двойная вершина паттерн, трейдинг: подробный гайд
Фигура бриллиант: гайд о фигуре разворота при тех анализе
Фигура голова и плечи: полное руководство
Фигура клин: полное руководство
Фигура флаг трейдинг при техническом анализе
Фигура чашка с ручкой: значение и способы применения
Cвеча доджи: значение, виды и способы применения
Фигура вымпел трейдинг: что это значит и как использовать
Дивидендный гэп: что это такое и почему он происходит
Назад к статьям
