Para abrir posiciones largas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

En mi previsión de esta mañana, prestaba atención a varios niveles esperando la volatilidad del mercado más alta a continuación del día de ayer. No obstante, los operadores han ignorado el fondo informativo en los países de la zona del euro, y como resultado, no se ha podido alcanzar ninguno de estos niveles. Los puntos de entrada en el mercado no se han formado. Tomando en cuenta el hecho de que los toros defendían activamente los mínimos de ayer en torno a 1.1373, eso ha llevado a una leve revisión del panorama técnico para la segunda mitad del día.¿Qué puntos de entrada para la libra esterlina se han formado esta mañana?

Durante la sesión estadounidense, se emiten los datos bastante interesantes sobre el Índice de Confianza al Consumidor de la Universidad de Michigan. La subida de este índice puede servir del catalizador del siguiente desplome del euro contra el dólar estadounidense que se observaba ayer durante la sesión estadounidense. Los datos sobre las expectativas de la inflación de la Universidad de Michigan no van a ser importantes ya que todo está claro con este índice. El escenario óptimo para la compra del euro será la formación de una ruptura falsa en el nivel de 1.1373. El par puede bajar hacia este nivel justo después de la publicación de la estadística fundamental sobre la economía estadounidense. Otra tarea no menos importante durante la sesión estadounidense sigue siendo el control sobre el nivel de 1.1413 que fue perdido por los toros ayer. Por encima de este rango se encuentran las medias móviles que están preparadas para impedir el restablecimiento del par. La ruptura de este rango, así como la prueba de arriba abajo generarán una señal de compra del euro adicional abriendo la oportunidad del restablecimiento hacia el nivel de 1.1452. No obstante, es poco probable que los toros no sigan adelante. Su principal objetivo consiste en el máximo de este mes. La ruptura y la prueba del nivel de 1.1452 de arriba abajo abre el camino hacia los niveles de 1.1491 y 1.1562, donde recomiendo tomar las ganancias. Si el par baja durante la sesión estadounidense y los toros no muestran la actividad en torno a 1.1372 (este nivel fue probado dos veces durante los últimos días), es mejor aplazar las ventas hasta el nivel de 1.1336. No obstante, recomiendo abrir ahí las posiciones largas cuando se forme una ruptura falsa. Se puede comprar el euro directamente con el rebote del nivel de 1.1307 con el objetivo de una corrección alcista de 20-25 puntos dentro del día.

Para abrir posiciones cortas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

De momento, los bajistas no actúan y no aprovechan los datos en Alemania y la intervención del miembro del Comité ejecutivo del BCE, Frank Elderson. Sin embargo, la prueba de los mínimos de ayer indica que mantienen el control sobre el mercado. Lo más probable que por la tarde vemos los intentos de los toros de devolver el control de 1.1413, ya que los informes sobre la economía estadounidense deben influir de forma positiva sobre el mercado. Los osos tienen que esforzarse para no perder este rango, porque la subida por encima de 1.1413 devolverá la iniciativa a los alcistas por completo. Los datos fuertes en los EE.UU. y la formación de una ruptura falsa en el nivel de 1.1413 aumentarán la presión sobre el par y formarán el primer punto de entrada en posiciones cortas con el objetivo de la bajada del par hacia el nivel de 1.1372. La ruptura y la prueba de abajo arriba de este nivel formarán una señal de venta adicional con la perspectiva de bajar hacia el mínimo de 1.1336, y el nivel de 1.1307 será el siguiente objetivo, donde recomiendo tomar las ganancias. Si el euro sube y los osos no muestran la actividad en 1.1413, es mejor aplazar las ventas. El escenario óptimo, serán las posiciones cortas cuando se forme una ruptura falsa en torno al máximo de 1.1452, por encima del cual los toros tendrán problemas para subir. Se puede vender el par con el rebote desde el máximo mensual de 1.1491 -o más arriba, 1.1562- a la espera de una corrección bajista de unos 15-20 puntos.

En el informe COT (Compromiso de los Operadores) del 1 de febrero, se registró la subida tanto de las posiciones largas como de las cortas, mientras que la cantidad de la últimas fue mayor. Eso provocó la reducción de la delta positiva. Sin embargo, hay que comprender que los datos no consideran la reunión del BCE, donde la presidenta, Christine Lagarde, ya explicó bien claro a todos los participantes del mercado que el regulador va a actuar de manera más agresiva si el panorama con la inflación que se observa, no cambia. Según los últimos datos, de momento la disminución de la presión inflacionaria no se espera. Eso significa una fuerte señal alcista de la compra del euro en este momento, ya que hay una perspectiva real de la política monetaria más dura y de la subida de las tasas de interés este año. Por otro lado, no hay que olvidar de la subida de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en marzo del año en curso, lo que representa un factor que restringe a los alcistas de EUR/USD. Algunos operadores esperan que el BCE puede actuar de manera más agresiva y subir las tasas en 0,5% en vez de 0,25% —eso servirá de una cierta señal alcista para el dólar estadounidense. En el informe COT se indica que las posiciones largas no comerciales han crecido del nivel de 213 408 hasta 213 563, mientras que las posiciones cortas no comerciales han subido de 181 848 a 183 847. Eso quiere decir que los operadores continúan incrementando las posiciones largas, siendo que la siguiente respuesta indicará que los alcistas tendrán el favor, ya que van a considerar los resultados de la reunión del BCE del febrero. Según los resultados de la semana, la posición neta no comercial total ha bajado un poco, llegando a 29 716 contra 31 569. El precio de cierre semanal también ha bajado, llegando a 1.1229 contra 1.1323 la semana pasada.

Señales de los indicadores:

Medias móviles

La negociación se realiza un poco por debajo de medias móviles 30 y 50. Eso indica en el carácter lateral del mercado con una pequeña ventaja de los bajistas.

Nota. El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.

Bandas de Bollinger

En caso del descenso, el límite inferior del indicador en la zona de 1.1355 servirá de soporte. En caso del crecimiento del par, la banda superior del indicador en la zona de 1.1485 servirá de resistencia.

Descripción de los indicadores

• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
• El indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9;
• Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20;
• Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos determinados requerimientos.
• Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
• Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.
• La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.