empty
02.01.2025 08:05 AM
ทองคำสร้างความประหลาดใจให้ทุกคน จะรักษาแรงขับเคลื่อนนี้ได้หรือไม่?

ยังอีกไกล! หลังจากที่ราคาทองคำทำผลงานได้อย่างน่าประทับใจในปี 2024 ธนาคารและบริษัทการลงทุนต่างๆ ก็คาดการณ์ถึงการปรับขึ้นเพิ่มเติมในปี 2025 Citi ระบุว่าในช่วงหกปีที่ผ่านมา เมื่อทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% ในปีที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานโดยเฉลี่ยในปีถัดไปอยู่ที่ 15% ผู้เชี่ยวชาญจาก Financial Times เสนอคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ไว้ที่ +7% แต่จะเป็นอย่างไรในความเป็นจริง?

ปี 2024 เป็นปีที่น่าจดจำสำหรับทองคำ—ไม่ได้แค่ว่าจะเป็นผลงานที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2010 หรือนับว่าเป็นการเพิ่มขึ้นรายปีที่มากที่สุดในประวัติศาสตร์เท่านั้น มันไม่ได้แค่ทำได้ถึงสถิติสูงสุดใหม่ 40 ครั้งและการเพิ่มขึ้นสูงสุด +30% นับเป็นเส้นทางที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 1978 ไม่ได้เป็นเพียงเพราะการเพิ่มสุดท้ายของทองคำที่ +27% ซึ่งทำให้ผลการดำเนินงานดีกว่า S&P 500 และสินทรัพย์ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ สิ่งที่โดดเด่นจริงๆ คือความสำเร็จเหล่านี้เกิดขึ้นภายใต้สภาวะที่ไม่เอื้ออำนวย: ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรของรัฐพุ่งสูงขึ้น

การสร้างผลงานของทองคำและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ
This image is no longer relevant

ในปี 2023 สถานการณ์ที่คล้ายกันเกิดขึ้นเมื่อ Federal Reserve ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่รุนแรงที่สุดที่เห็นใน 40 ปีที่ผ่านมา แม้จะเป็นเช่นนั้น ดัชนี USD กลับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง พร้อมกับอัตราผลตอบแทนของหนี้รัฐบาลสหรัฐ แต่อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังสามารถเพิ่มขึ้นได้ ในประวัติศาสตร์ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นเคยสร้างความท้าทายอย่างมากให้กับนักลงทุน XAU/USD นี่อาจแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงในตลาดการเงินหรือไม่?

ไม่แปลกใจเลยที่ธนาคารและบริษัทการลงทุนออกคำทำนายคาดการณ์ที่เป็นบวกอย่างปานกลางสำหรับราคาทองคำในปี 2025 โดย Financial Times คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 7% ทางด้าน Goldman Sachs แสดงความคาดหวังเชิงบวกที่สุดในบรรดานักวิเคราะห์ โดยคาดว่าราคาจะสูงถึง $3,000 ต่อออนซ์ ขณะที่ Barclays และ Macquarie คาดว่าจะตกลงมาที่ $2,500 ทาง Macquarie เสนอว่าแม้วัสดุมีค่าเช่นทองคำจะต้องเผชิญความท้าทายจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งกว่า แต่ความต้องการจากผู้บริโภคและธนาคารกลางจะช่วยป้องกันไม่ให้เกิดการลดลงที่มากกว่านี้

นักลงทุน XAU/USD มีความหวังว่าจะได้เห็นอัตราดอกเบี้ยลดลง ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ และการซื้อจากธนาคารกลาง แม้ว่าอัตราการผ่อนคลายนโยบายการเงินจะช้าลง แต่ก็ยังคาดว่า Fed จะลดต้นทุนการกู้ยืมต่อไป การเปลี่ยนแปลงนี้อาจเปลี่ยนทิศทางเงินทุน $6.7 ล้านล้านในกองทุนตลาดเงินไปยัง ETF ที่เกี่ยวนายทองคำ

This image is no longer relevant

ราคาทองคำพุ่งสูงแตะระดับสูงสุดตลอดกาลก่อนจะลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งได้รับผลกระทบจากหลักการ "ซื้อเมื่อคิดว่าเป็นจริง ขายเมื่อเป็นจริง" กลุ่มกระทิง XAU/USD ยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการกลับมาของ Donald Trump สู่ตำแหน่งอำนาจในสหรัฐอเมริกา เมื่อการกลับมาของเขากลายเป็นความจริง ชาวตลาดจำนวนมากเริ่มทำกำไร อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่ และนโยบายของ Trump คาดว่าจะเพิ่มความผันผวนในตลาดการเงิน ซึ่งอาจสนับสนุนราคาทองคำต่อไปได้

ในทางเทคนิคแล้ว แผนภูมิรายวันของทองคำแสดงรูปแบบ "Spike and Ledge" ที่กำลังเกิดขึ้น การเด้งกลับจากมูลค่ายุติธรรมที่ $2,645 ต่อออนซ์ อาจเป็นพื้นฐานสำหรับการวางสถานะสั้น หรือการเพิ่มสถานะเช่นกัน ในทางกลับกัน การฝ่าระดับดังกล่าวไปได้จะบ่งชี้ถึงโอกาสในการซื้อต่อไป

เลือกช่วงเวลา
5
นาที
15
นาที
30
นาที
1
ชั่วโมง
4
ชั่วโมง
1
วัน
1
สัปดาห์
รับผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงอัตราสกุลเงินดิจิทัลกับ InstaForex.
ดาวน์โหลด MetaTrader 4 และเปิดการซื้อขายครั้งแรกของคุณ.
การวิเคราะห์ EUR/USD – 18 มีนาคม โครงสร้างคลื่นในกราฟสี่ชั่วโมงกำลังเสี่ยงที่จะเปลี่ยนเป็นรูปแบบที่ซับซ้อนมากขึ้น โครงสร้างคลื่นใหม่ที่แนวลงเริ่มพัฒนาเมื่อวันที่ 25 กันยายน โดยมีรูปแบบเป็นคลื่นแบบห้าคลื่นแบบแรงขับ ประมาณสองเดือนที่ผ่านมา คลื่นแนวแก้ไขแบบขึ้นเริ่มพัฒนา ซึ่งควรจะประกอบด้วยอย่างน้อยสามคลื่น โครงสร้างคลื่นแรกนั้นค่อนข้างชัดเจน ทำให้คาดหวังว่าคลื่นที่สองจะมีรูปแบบที่ชัดเจนเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ขนาดของมันได้ขยายใหญ่ขึ้นมากจนโครงสร้างคลื่นทั้งหมดอาจได้รับการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ จากมุมมองด้านข้อมูลเศรษฐกิจ ปัจจัยพื้นฐานยังคงสนับสนุนผู้ขายมากกว่าผู้ซื้อ รายงานเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐฯ
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    เข้าร่วมการแข่งขัน


บทความแนะนำ

WTI ได้รับการสนับสนุนจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง

เป็นวันที่สามติดต่อกันแล้วที่ราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) มีแรงซื้อเข้ามา ปัจจุบันซื้อขายอยู่สูงกว่าระดับหลักทางจิตวิทยาที่ 68.00 ดอลลาร์เล็กน้อย โดยในวันนี้ปิดบวกขึ้นกว่า 1.25% และดูเหมือนว่าจะมีโอกาสขึ้นต่อเนื่องจากความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง ความขัดแย้งในภูมิภาคที่รุนแรงขึ้น รวมถึงการข่มขู่ของประธานาธิบดี โดนัลด์

Irina Yanina 18:24 2025-03-18 UTC+2

USD/JPY: การวิเคราะห์และการคาดการณ์

วันนี้ ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นยังคงลดลงตลอดวัน ทำให้ USD/JPY เข้าใกล้ระดับจิตวิทยาที่สำคัญคือ 150.00 โดยคู่เงินนี้ทำระดับสูงสุดใหม่ในรอบสองวันที่ประมาณ 149.87 ความรู้สึกของตลาดโลกยังคงเป็นบวก โดยได้รับการสนับสนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนและความหวังในการเจรจาสันติภาพในยูเครน ทำให้ความต้องการทรัพย์สินที่ปลอดภัยอย่างเยนลดลง ก่อนการเจรจาสันติภาพในยูเครนระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ และประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูตินจากรัสเซีย

Irina Yanina 18:21 2025-03-18 UTC+2

ตลาดจับปลาท่ามกลางน้ำขุ่น

ความวุ่นวายในการดำเนินนโยบายเศรษฐกิจของทำเนียบขาวได้ผลักดัน S&P 500 ไปสู่ขอบเหว ดัชนีหุ้นกว้างได้เข้าสู่ภาวะการปรับฐานชั่วคราวก่อนจะฟื้นตัวด้วยการเพิ่มขึ้นสองวันติดต่อกัน UBS ระบุว่าการถดถอยของตลาดหุ้นมักสร้างโอกาสในการซื้อ ความไม่แน่นอนทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นส่งผลกระทบต่อตลาดในช่วงเวลาที่ความคาดหวังสูงมาก และมีการวางตำแหน่งที่เชิงบวกมากเกินไป เมื่อสิ้นเดือนมีนาคม ปัจจัยเหล่านี้ถูกกำหนดราคาไว้เป็นอย่างมากแล้ว ขณะที่สัดส่วนของนักลงทุนรายย่อยที่มีมุมมองลบได้แซงหน้า Sentiment ที่เป็นบวกเป็นครั้งแรกในรอบหลายเดือน ผู้เล่นระดับสถาบันกำลังเดิมพันการฟื้นตัวของ

Marek Petkovich 11:18 2025-03-18 UTC+2

ข้อมูลเชิงบวกจากจีนและความชื่นชอบความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นสนับสนุนมุมมองกระทิงสำหรับคิววี่ – การวิเคราะห์ NZD/USD

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ได้รับปัจจัยขาขึ้นที่แข็งแกร่งอีกประการหนึ่ง เมื่อดัชนีราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ANX บันทึกการเพิ่มขึ้นที่มั่นคงอีกครั้งในเดือนกุมภาพันธ์ โดยเพิ่มขึ้น 3.0% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และ 14% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว หากสงครามการค้ายังไม่เกิดผลกระทบกับนิวซีแลนด์ ดุลการค้าของประเทศก็จะยังคงเกินดุลอย่างต่อเนื่อง ช่วยในการทำให้เศรษฐกิจภายในประเทศมีเสถียรภาพได้เร็วขึ้นและกลับไปสู่เส้นทางการเติบโตอีกครั้ง

Kuvat Raharjo 10:36 2025-03-18 UTC+2

ไม่มีความประหลาดใจครั้งใหญ่ที่คาดว่าจะเกิดจากการประชุมของ Fed (คาดการณ์ว่า EUR/USD จะลดลงอย่างรวดเร็ว และราคาทองคำจะเติบโตอย่างระมัดระวังต่อไป)

สถานการณ์ตลาดกำลังเผชิญกับความปั่นป่วนเนื่องจากความเสี่ยงของภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แม้ว่า Bessent รัฐมนตรีกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ จะพยายามสร้างความมั่นใจให้นักลงทุน โดยเรียกการปรับตัวของตลาดว่าเป็นกระบวนการที่ดีต่อสุขภาพ แต่ความกังวลเหล่านี้ยังไม่ได้รับการแก้ไข ตั้งแต่ช่วงท้ายของสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย กลับฟื้นตัวบางส่วนจากการลดลงที่เริ่มขึ้นในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ อันเนื่องมาจากสงครามการค้าของ Trump กับประเทศเพื่อนบ้านอย่างจีน และสหภาพยุโรป

Pati Gani 08:48 2025-03-18 UTC+2

สิ่งที่ควรให้ความสนใจในวันที่ 18 มีนาคม: การวิเคราะห์เหตุการณ์พื้นฐานสำหรับผู้เริ่มต้น

มีเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาคจำนวนมากที่ถูกกำหนดไว้สำหรับวันอังคาร แต่ไม่มีเหตุการณ์ใดที่สำคัญ ตัวอย่างเช่น โซนยูโรและเยอรมนีจะเผยแพร่ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ZEW ซึ่งเราเชื่อว่าจะไม่ส่งผลกระทบต่อนักเทรด ในสหรัฐฯ จะมีการรายงานเกี่ยวกับการเริ่มต้นสร้างบ้าน, ใบอนุญาตก่อสร้าง, และการผลิตภาคอุตสาหกรรม รายงานเหล่านี้ทั้งหมดยังอาจมีผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวในวันเดียวของดอลลาร์ในระดับที่จำกัดแต่ไม่มากไปกว่านั้น วันจันทร์แสดงให้เห็นว่าดอลลาร์สามารถอ่อนค่าลงได้โดยไม่มีข่าวหรือการเปิดเผยข้อมูล ไม่มีเหตุการณ์พื้นฐานที่น่าสนใจในวันอังคาร ณ เวลานี้

Paolo Greco 06:08 2025-03-18 UTC+2

ภาพรวมคู่เงิน GBP/USD – 18 มีนาคม: เงินปอนด์ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ในวันจันทร์ คู่สกุลเงิน GBP/USD ยังคงเอนเอียงไปทางการเติบโต ไม่มีเหตุการณ์สำคัญเกิดขึ้นในสหราชอาณาจักรตลอดทั้งวัน ขณะที่ในสหรัฐมีเพียงรายงานเดียวที่ออกมา ซึ่งไม่ใช่สาเหตุที่ทำให้ดอลลาร์สหรัฐลดลงใหม่ การเคลื่อนไหวใน GBP/USD ขณะนี้ดูเหมือนเป็นแรงเฉื่อย—ซึ่งตลาดยังคงซื้อเพียงเพราะสกุลเงินยังคงเพิ่มขึ้น แต่สิ่งใดที่เป็นตัวขับเคลื่อนให้ปอนด์เพิ่มขึ้นในช่วงหลัง ๆ นี้? เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรหดตัวอีกครั้ง และการผลิตในอุตสาหกรรมลดลง

Paolo Greco 04:04 2025-03-18 UTC+2

ภาพรวมคู่สกุลเงิน EUR/USD – 18 มีนาคม: การพักเบรกได้สิ้นสุดลงแล้ว

คู่สกุลเงิน EUR/USD ได้เริ่มเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง เนื่องจากมีข่าวน้อยมากในวันนั้น และไม่มีข่าวใดที่เป็นสาระสำคัญ ความผันผวนจึงค่อนข้างต่ำ ทำให้เงินยูโรไม่สามารถเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เงินยูโรได้ซื้อขายอยู่ภายในกรอบระหว่าง 1.0800–1.0935 มาเป็นเวลากว่า 1 สัปดาห์ กรอบนี้ไม่ใช่รูปแบบการเคลื่อนที่ด้านข้างแบบทั่วไป แต่เป็นพื้นที่ที่ราคาคงอยู่เป็นระยะเวลานาน

Paolo Greco 04:04 2025-03-18 UTC+2

USD/JPY: การวิเคราะห์และการพยากรณ์

เยนญี่ปุ่นยังคงอยู่ในภาวะหดตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากความเชื่อมั่นในความเสี่ยงทั่วโลกดีขึ้นหลังจากที่จีนได้ประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจใหม่ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา สิ่งนี้ได้ลดความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น เยน อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นโดยธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) กำลังป้องกันไม่ให้การเก็งกำไรเชิงหดตัวดำเนินการอย่างรุนแรง ความกังวลที่ต่อเนื่องเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากการตั้งภาษีของอดีตประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ รวมถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ยังช่วยจำกัดการขาดทุนเพิ่มเติมของเยนอีกด้วย ในสัปดาห์นี้ควรดำเนินการด้วยความระมัดระวังก่อนเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจสำคัญๆ

Irina Yanina 11:35 2025-03-17 UTC+2

USD/CAD: คู่เงินเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยความระมัดระวัง

คู่เงิน USD/CAD เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยความระมัดระวัง โดยเคลื่อนไหวในช่วงแคบๆ เหนือระดับ 1.4350 และอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานแสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงเชิงลบที่อาจเกิดขึ้น พัฒนาการทางบวกในการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐและแคนาดา พร้อมกับการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบเมื่อเร็วๆ นี้ สนับสนุนค่าเงินแคนาดาที่พึ่งพาสินค้าโภคภัณฑ์

Irina Yanina 11:05 2025-03-17 UTC+2
หากไม่สะดวกคุยในตอนนี้
ระบุคำถามไว้ได้ใน แชท.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.